持續攀升的通貨膨脹,使中小出版企業陷入各項經營成本、融資成本的不斷增加及經營資金日趨緊張的不利局面。由于多數中小出版企業轉企改制的時間不長,市場體制和公司機制尚不健全,參與市場的議價能力有限,往往無法通過提價方式轉移通貨膨脹的壓力,目前已切身感受到通貨膨脹對其生存、發展的嚴峻挑戰。因此,中小出版企業應控制成本費用支出,加強財務預算管理,以收定支,提高企業財務管理水平,不僅可以化解通貨膨脹帶來的成本上漲風險和資金支付風險,而且可以通過財務預算管理,降低成本費用,間接增加企業的經濟價值和推動企業實現利潤最大化。

　　《世界華商經濟年鑒·科技財經》經濟刊物，創刊于2007年，是由中國社會科學院主辦的刊物。本刊以“縱覽科技進步與創新，推進財經改革與發展”為宗旨，力求體現“學術性、綜合性、實用性、導向性”為目標。同時，為了全面促進科技與財經的改革與發展，集中展示全國科技財經工作者的實踐經驗和研究成果，本刊將努力為廣大理論工作者搭建信息互動的平臺，實現科研與成果共享的愿望。

　　1 通貨膨脹下中小出版企業加強財務預算管理的必要性

　　預測源于企業的風險,預算又是預測的量化形式。企業財務預算以現金流預算為核心,成本預算為重點,可以從價值的角度全面系統地反映企業各項經營預測和業務預算的結果。現行通貨膨脹背景下,中小出版企業較之于大型出版企業和出版集團而言,供應鏈系統會遭遇上游供應商的持續漲價壓力和下游經銷商的資金拖欠困擾,融資環境不佳,面臨著更大的市場風險、經營風險和財務風險。具體表現在以下方面：

　　1.1 出版業整合、優化資源配置,市場競爭激烈

　　按照中央的統一要求,出版業正經歷著一場深刻的體制變革,如轉企改制、上市融資、組建大型航母和跨地區、跨行業、跨媒體的聯合重組等。變革意味著企業要成為市場的主體,增強市場的競爭力,而強強聯合不斷涌現的大企業、大集團勢必借助自身的資源優勢進一步搶占市場,做大做強。中小出版企業雖有機制靈活、決策迅速、市場觸角靈敏和經營成本低的優勢,但資本實力、核心技術、品牌優勢和高端人才等資源有限,市場的競爭力不強,在市場環境發生變化時,往往無法快速作出反應,控制隨時出現的各種市場風險。

　　1.2 成本費用增加,經營風險劇增

　　我國持續上漲的PPI,突出表現為出版企業的燃料、電價和水價的上漲和外購紙張等原材料價格及產品加工、制作價格的上漲,使出版企業的經營成本呈現上升趨勢。同時,持續上漲的CPI,使出版企業的人力成本也面臨不斷增加的壓力。銀行不斷提高貸款利率,資金的使用成本即利息支出也相應增加。外部經營環境的改變,成本費用的增加,導致中小出版企業的經營風險大幅上升。

　　1.3 經營活動的資金緊張,融資困難,財務風險增加

　　因物價上漲和防范貨幣貶值,出版企業生產投入和占用的資金量較其他時期大幅增加。同時,下游批發零售環節的經銷商也面臨資金緊張,往往拖延付款,采用擴大賬期的方式以獲得貨幣的時間價值,貨幣資金的回籠速度減緩,出版企業的應收賬款增加,導致經營活動的資金緊張。從資金供給上看,融資難、融資渠道有限和融資成本高、融資風險大一直是中小企業發展的瓶頸,而融資渠道除內部積累外,外部融資渠道有限,主要依靠銀行貸款。在現階段國家實施緊縮的貨幣政策和壓縮銀行貸款的情況下,中小出版企業的銀行融資更加艱難,財務風險增加。

　　2 中小出版企業財務預算管理的內容

　　目前,中小出版企業體制的轉變,客觀上要求其圍繞現代企業的架構和目標建立相應的治理結構、經營機制、管理機制和用人機制等,為此,實施財務預算管理有著積極的現實意義。

　　按照經典財務管理理論,財務預算的編制應遵循以下基本原則和要求：①堅持效益優先的原則,實行總量平衡,進行全面預算管理;②堅持積極穩健原則,確保以收定支,加強財務風險控制;③堅持權責對等原則,確保切實可行,圍繞經營戰略實施。中小企業財務預算編制往往以經濟性和可操作性為出發點,相對于大型企業的財務預算更簡單。在通貨膨脹背景下,中小出版企業重點應做好以下兩個方面的財務預算： 1 加強現金流量的預算管理

　　(1)現金流量預算是實施財務預算管理的重中之重。資金是企業的血液,企業面臨最大的財務風險是支付風險,即企業現時的資金總量無法支付到期的各項債務。為規避財務風險,合理預測現金流量的確定性,對于中小出版企業來說,在資金總量有限的情況下,其經營運轉資金的需求更依賴于自身的財務籌劃。因而,科學而合理的現金流量預算能夠幫助企業建立良好的財務結構,使其資產的贏利能力得以提高,償債能力得以加強。

　　(2)經營性現金流預算是現金流量預算的控制重點。現金流量預算是以現金流量方式綜合反映營運收支預算、資本性收支預算的結果,反映企業的現金收入、支出、余缺和融通情況,包括現金收入預算、現金支出預算和現金融通預算。中小出版企業可以按照出版行業產品的出版周期和銷售回款的季節特點,建立日常經營性現金流預算。在編制預算時,通過產品銷售預算,企業能夠量化一定時期現金流入的情況,形成經營性現金收入預算。通過成本費用預算,又能夠量化一定時期現金流出的情況,形成經營性現金支出預算。由于資金實力有限,中小出版企業每周應編制日常經營性現金流報表,及時、動態地反映現金流入和現金流出情況。合理安排日常經營結算的資金量,量入為出,使凈現金流入成為資金管理的常態。同時,做好現金融通預算,每季應編制臨時大宗采購現金支出預算,即在產品銷售回款旺季時,做好資金儲備工作,以備大宗采購紙張等原材料資金流出的需要。

　　(3)科學的現金流分析是企業合理決策的可靠依據。通過以現金流轉為起點的財務預算管理模式,企業可以全面了解資金運動的全過程,即資金從何處來,又流到何處去,在某一時點能被用于調劑使用的余額是多少,有多少資金被占壓、被沉淀,未來又將有多少資金能夠流入和需要流出。同時,正確分析現金流入、流出的合理程度及資金使用的效率和效益,一方面能夠及時發現經營活動中的異常現象,例如,應該回收的現金沒有流入,不應該支出的現金發生了流出以及大筆的現金流入、流出等,找出問題的癥結,總結經驗,便于企業及時。另一方面,能夠合理控制資金的使用情況,減少資金的占壓和浪費,調劑閑散資金形成規模優勢,提高資金的使用效率和最大化資金的使用效益。通過科學合理的現金流分析,企業領導可以準確估計潛在的支付風險,有效避免財務風險,為企業的經營活動和投融資活動提供決策依據。 2 加強成本費用的預算管理

　　(1)成本費用預算是實施財務預算管理的重點。在收入一定的情況下,成本費用是決定企業經濟效益高低的關鍵因素,努力降低成本費用支出,最大限度地節約開支,可以實現企業價值最大化。在現階段通貨膨脹時期,中小出版企業一方面遇到了生產成本和費用增加的巨大壓力,另一方面面臨著產品定價機制無法合理轉移成本或即便能夠轉移也會丟失市場份額的尷尬局面。如果不嚴格控制成本費用支出,企業將失去市場,失去競爭力。因此,完善符合企業發展目標和成本效益原則的成本費用預算是中小出版企業主動而現實的選擇。

　　(2)成本費用預算的編制內容。成本費用預算主要包括產品成本預算、管理費用預算和營業費用預算三大類。產品成本預算可以按照標準成本,即圖書的單印張成本(含紙張、裝幀材料、印裝費用、其他制作費用、稿酬、編審校費用等)進行預算,也可以細化為圖書制作成本和編輯成本,分別按照圖書的單印張制作成本和千字編輯成本進行預算。管理費用可以當年實際數為基礎,按細分項目預算所需費用,并考慮可預見的變化來調整預算。營業費用可按照發行回款目標,通過測算銷售回款和費用的關系計算相應的費率標準,按發行費用和物流費用分季度預算所需費用。 (3)成本費用預算的編制方法。按照實施成本費用預算管理的目的,結合實際情況,企業應對不同的經濟內容采用不同的預算編制方法。對生產部門可按照承擔經濟業務的類型和生產總量的變動情況,采用彈性預算。對職能部門應采用零基預算,即費用預算以零為基點,在成本效益分析的基礎上,逐筆審定預算期內各項支出的必要性、合理性及預算數額的大小,努力挖掘降低費用的潛力,使費用預算做到可控、合理、有效。

　　(4)成本費用預算的幾點思考。一是成本費用預算是與企業戰略目標和業務發展計劃相結合的,在企業基礎管理薄弱和業務部門職能缺位的情況下,成本費用預算可能會是紙上談兵,無法落地;二是成本費用的控制必須建立在保證產品質量和完成全額業務的前提下,并區分可控事項和不可控事項進行預算考核,避免出現降低成本而質量不保及節約費用而業務萎縮的情況;三是分析成本費用預算指標和實際發生數的差異時,不宜簡單地調整預算指標,應重點確定業務活動的成本驅動因素和費用驅動因素,以達到合理規劃業務、優化業務流程的控制目的。