內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是指，商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。本文是一篇副高論文發(fā)表范文，主要論述了建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格 推進(jìn)銀行管理改革。

　　【摘 要】合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是銀行深化推行管理會(huì)計(jì)的重要環(huán)節(jié)，本文從內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用入手，借鑒西方國(guó)家銀行內(nèi)部資金價(jià)格制定方法，闡述了制定銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法，并針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)提出了建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的建議。

　　【關(guān)鍵詞】銀行,資金價(jià)格,資金池,有效持續(xù)期

　　銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格就是商業(yè)銀行從管理角度出發(fā)制定的、用于衡量資金在銀行內(nèi)部不同部門(mén)(責(zé)任中心)之間分配或轉(zhuǎn)移時(shí)的虛擬價(jià)格，是一種內(nèi)部核算價(jià)格。從一般意義上講內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是一種向內(nèi)部資金使用部門(mén)收取利息并向內(nèi)部資金提供方支付利息的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制。它通常被用來(lái)衡量和考核內(nèi)部機(jī)構(gòu)的盈利能力和業(yè)績(jī)。

　　1 制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的意義

　　首先，內(nèi)部資金價(jià)格對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金流向有導(dǎo)向作用，只有制定了相對(duì)準(zhǔn)確、科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，在明確劃分各部門(mén)(責(zé)任中心)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制前提下，充分調(diào)動(dòng)各“一線”部門(mén)的積極性，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，提高戰(zhàn)略管理水平。

　　其次，只有制定了相對(duì)準(zhǔn)確、科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，使各責(zé)任中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與考核能建立在客觀、可比的基礎(chǔ)上;為分產(chǎn)品、按客戶(hù)進(jìn)行盈利性分析提供科學(xué)的資金成本依據(jù);從而為真正發(fā)揮管理會(huì)計(jì)應(yīng)有的作用，為決策層提供諸如擴(kuò)張、縮小某個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)，制定有利于銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的產(chǎn)品戰(zhàn)略、客戶(hù)戰(zhàn)略等方面的科學(xué)的定量依據(jù)。

　　第三，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，將“利率風(fēng)險(xiǎn)”從業(yè)務(wù)部門(mén)或某些產(chǎn)品中“剔除”出來(lái)，借以保證銀行收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。為了使業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)理們能夠集中精力實(shí)現(xiàn)他們的業(yè)務(wù)目標(biāo)，有必要建起一套有效的內(nèi)部資金價(jià)格體系，將利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)部門(mén)“剔除”出來(lái)，并由總行資金部統(tǒng)一管理，從而保證給業(yè)務(wù)部門(mén)每一個(gè)金融產(chǎn)品一個(gè)“凈利差”。

　　第四，有了內(nèi)部資金價(jià)格體系，資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén)給不同的資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，才能成為可能。當(dāng)銀行營(yíng)理人員給某種銀行產(chǎn)品定價(jià)的時(shí)候，必須要考慮到銀行資金的成本和產(chǎn)生這筆資產(chǎn)所需的費(fèi)用，同時(shí)也要考慮到一定的回報(bào)，借以達(dá)到銀行所期望的資本回報(bào)率或資產(chǎn)回報(bào)率。

　　2 制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法

　　西方商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定通常使用的主要方法包括平均成本法、邊際成本法和基于現(xiàn)金流量的收益率曲線法。前兩者較為簡(jiǎn)單易行，通常稱(chēng)為確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的傳統(tǒng)方法;后者較為復(fù)雜，通常稱(chēng)為確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的現(xiàn)代方法。

　　目前國(guó)外大型商業(yè)銀行為評(píng)估內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門(mén)的績(jī)效廣泛采用“銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系”的方法。該定價(jià)體系包括單資金池定價(jià)和多資金池定價(jià)等。所謂單資金池，是假設(shè)資金池中所有資金都具有相同的屬性，整個(gè)銀行系統(tǒng)的資金池內(nèi)所有的資產(chǎn)、負(fù)債都具有相同的屬性，內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格是單一的，同一時(shí)刻不存在多種內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。

　　2.1 平均成本法

　　根據(jù)全行資金期限、利率敏感性和流動(dòng)性等標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算相應(yīng)資金來(lái)源成本，從而確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法。實(shí)際平均成本法簡(jiǎn)單、易于操作，容易理解，是目前比較現(xiàn)實(shí)、可行的辦法。

　　按計(jì)算的平均成本種類(lèi)不同，平均成本法又可分為所有資金成本加總平均和有息資金成本加總平均兩種。在單資金池定價(jià)方法下，各種方法分別如下，具體計(jì)算舉例見(jiàn)附錄。

　　所有資金成本加總平均法：將銀行所有可投資資金總和與總利息支出相除。這里可投資資金指資產(chǎn)負(fù)債表中扣除準(zhǔn)備金和備付金的部分。這種方法計(jì)算求得的內(nèi)部資金價(jià)格通常會(huì)低于有息資金成本法的結(jié)果，主要原因是它將一些沒(méi)有利息支出的負(fù)債和資本金也包含在分母項(xiàng)中。

　　有息資金成本加總平均法：類(lèi)似于上一方法的過(guò)程，但僅包含可用資金中有利息支出的部分。這種內(nèi)部資金定價(jià)方法確定的資金價(jià)格將比采用上一方法確定的價(jià)格要高、因?yàn)樗�在分母�?xiàng)中扣除了沒(méi)有利息支出的可用資金。

　　在多資金池定價(jià)法下，采用平均成本法確定內(nèi)部資金價(jià)格，每―個(gè)資金池中的內(nèi)部資金價(jià)格是資金池中負(fù)債成本的簡(jiǎn)單平均。

　　2.2 邊際成本法

　　即將從公開(kāi)市場(chǎng)上取得資金的邊際成本或?qū)①Y金運(yùn)用到資金市場(chǎng)上的邊際收益作為資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法。邊際成本法下，銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定通常盯住市場(chǎng)利率，資金使用方所付的內(nèi)部資金價(jià)格基本上反映的是在市場(chǎng)上取得的資金價(jià)格。

　　2.3 內(nèi)部資金價(jià)格收益曲線法

　　這種方法是根據(jù)一定的方法確定本銀行內(nèi)部的收益率曲線，然后通過(guò)分析各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的不同的現(xiàn)金流量類(lèi)型，再根據(jù)內(nèi)部收益曲線確定對(duì)應(yīng)的點(diǎn)的方式，確定各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。

　　在內(nèi)部資金價(jià)格收益曲線上，可以找到對(duì)應(yīng)的內(nèi)部資金價(jià)格。有些銀行為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，也利用其他一些利率作為內(nèi)部資金定價(jià)的參考依據(jù)，如與優(yōu)惠利率掛鉤、與某種存款利率掛鉤或者采用內(nèi)部資金收益曲線上不同利率的移動(dòng)平均等。

　　內(nèi)部收益曲線確定后，計(jì)算產(chǎn)品間資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的工作轉(zhuǎn)化為如何確定資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)金融產(chǎn)品的期限問(wèn)題。根據(jù)實(shí)際情況，銀行內(nèi)部可以通過(guò)產(chǎn)品實(shí)際期限、平均期限、有效持續(xù)期等方法確定產(chǎn)品的期限。由于銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的金融產(chǎn)品，其現(xiàn)金流量通常有單期的現(xiàn)金流量(在到期時(shí)一次性發(fā)生現(xiàn)金流量)、多期現(xiàn)金流量(在到期前發(fā)生多次現(xiàn)金流量，如分期償還的個(gè)人住房貸款等)，所以在內(nèi)部收益曲線上確定對(duì)應(yīng)點(diǎn)(確定各種資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)部資金價(jià)格)時(shí)，我們需要引進(jìn)“有效持續(xù)期”概念。

　　3 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的建議

　　目前我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格管理中存在著定價(jià)方法缺乏、資金管理分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格單一、資金價(jià)格管理靜態(tài)等問(wèn)題，影響了價(jià)格的杠桿作用和信號(hào)功能。鑒于此，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)著重從以下幾方面入手，早日建立科學(xué)合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系。

　　3.1 靈活選擇定價(jià)方法

　　在目前我國(guó)利率市場(chǎng)化程度不高的情況下，商業(yè)銀行選擇內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的具體制定方法時(shí)應(yīng)從本行實(shí)際情況出發(fā)。在目前技術(shù)不成熟情況下可優(yōu)先運(yùn)用平均成本法或邊際成本法等傳統(tǒng)方法，以后可逐步嘗試基于現(xiàn)金流量的收益曲線法，使各責(zé)任中心的目標(biāo)與全行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)保持一致。

　　3.2 統(tǒng)一內(nèi)部資金管理

　　確立資金管理中心在全行資金調(diào)度的樞紐作用，既實(shí)現(xiàn)各分支行的自由支配資金，又確保資金在全行范圍內(nèi)高效流動(dòng)，提高銀行資金配置的范圍和標(biāo)準(zhǔn)。制定準(zhǔn)確、科學(xué)、統(tǒng)一的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，理順上下級(jí)行、各部門(mén)間的利益關(guān)系，發(fā)揮內(nèi)部資金價(jià)格對(duì)銀行內(nèi)部資金流動(dòng)的導(dǎo)向作用。

　　3.3 實(shí)行差別個(gè)性定價(jià)

　　不同資金品種，其流動(dòng)性不同、利率風(fēng)險(xiǎn)不同，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格制定應(yīng)有所區(qū)別。應(yīng)按不同產(chǎn)品的現(xiàn)金流量特征及期限結(jié)構(gòu)設(shè)置不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，豐富價(jià)格種類(lèi)，確定合理的比價(jià)關(guān)系，為決策層提供正確制定產(chǎn)品戰(zhàn)略、客戶(hù)戰(zhàn)略的科學(xué)定量依據(jù)。

　　3.4 實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)價(jià)格管理

　　建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整和公布制度，變靜態(tài)定期為動(dòng)態(tài)管理，充分發(fā)揮價(jià)格杠桿實(shí)際效用。商業(yè)銀行內(nèi)部?jī)r(jià)格要根據(jù)經(jīng)營(yíng)策略、資金松緊、籌資成本等變化，實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)調(diào)整，才能真正發(fā)揮內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的價(jià)格杠桿作用和指標(biāo)功能，引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)資金合理配置。

　　【參考文獻(xiàn)】

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　　副高論文發(fā)表期刊推薦《廣東商學(xué)院學(xué)報(bào)》是廣東商學(xué)院主辦的以研究經(jīng)濟(jì)、管理為主的綜合性學(xué)術(shù)期刊。創(chuàng)刊于1986年，曾用名《商學(xué)理論與實(shí)踐》、《商學(xué)論壇》，1998年經(jīng)新聞出版署批準(zhǔn)國(guó)內(nèi)外公開(kāi)發(fā)行，1999年改用現(xiàn)刊名。《廣東商學(xué)院學(xué)報(bào)》自創(chuàng)刊以來(lái)，始終堅(jiān)持正確的辦刊方向，以馬列主義、毛澤東思想和鄧小平理論為指導(dǎo)，堅(jiān)持黨的基本路線，貫徹雙百方針，發(fā)揚(yáng)學(xué)術(shù)民主，促進(jìn)科學(xué)研究，交流科研成果，主動(dòng)適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，熱誠(chéng)為教學(xué)、科研和學(xué)術(shù)活動(dòng)服務(wù)。