知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款成為不少中小企業(yè)融資的一種方式，有利于拓寬中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的融資渠道，對知識創(chuàng)新型社會的發(fā)展起到重要的促進作用。本文的研究旨在解決科技型中小企業(yè)融資難的問題。

　　《中小企業(yè)管理與科技》雜志創(chuàng)刊于1992年，是經(jīng)國家新聞出版總署批準，面向國內(nèi)外公開發(fā)行的大型綜合性期刊。于2008年7月起改為旬刊，該雜志自創(chuàng)刊以來，始終堅持為中小企業(yè)和民營經(jīng)濟服務，宣傳中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的管理經(jīng)驗，推廣其科研成果，以提高中小企業(yè)的市場競爭力為己任，以面向社會、面向市場、面向未來、服務于經(jīng)濟工作為辦刊宗旨，努力為中小企業(yè)的發(fā)展，做出積極的貢獻。

　　1科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價指標體系

　　1.1知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險因素分析

　　1.1.1知識產(chǎn)權風險知識產(chǎn)權自身的無形性和不穩(wěn)定性決定了知識產(chǎn)權風險的存在。主要包括法律風險、估值風險和處置風險等。知識產(chǎn)權的法律風險是指知識產(chǎn)權本身存在著權屬明晰性、法律有效性、被侵權可能性、價值穩(wěn)定性等法律問題。估值風險指的是知識產(chǎn)權價值評估過程中存在的不確定性。知識產(chǎn)權的處置風險是指知識產(chǎn)權的保管、運作、交易等一系列過程中存在的風險。

　　1.1.2知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款管理和實現(xiàn)的風險知識產(chǎn)權質(zhì)押是特殊的質(zhì)押業(yè)務，在我國，各銀行金融機構往往無法落實風險控制制度措施，對風險的評估和監(jiān)控具有滯后性，無法對風險進行有效預計和防范，知識產(chǎn)權變現(xiàn)渠道非常窄，可轉讓性很低，交易程序復雜，處置成本率較高。

　　1.1.3科技型中小企業(yè)經(jīng)營風險企業(yè)經(jīng)營管理狀況與其所屬的行業(yè)發(fā)展環(huán)境息息相關，科技型中小企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營受行業(yè)上下游經(jīng)營環(huán)境、國家政策以及市場波動等情況影響較大，且環(huán)境處在紛繁變化之中，具有波動性和多變性。科技型中小企業(yè)缺乏管理理念，管理出現(xiàn)漏洞和問題很難實現(xiàn)知識產(chǎn)權價值。科技型企業(yè)知識產(chǎn)權比重較大，在知識產(chǎn)權的開發(fā)過程中具有較大優(yōu)勢，但是中小企業(yè)對知識產(chǎn)權難以明確把握，無法對知識產(chǎn)權進行準確科學的估值，融資成本較高，容易導致財務問題。

　　1.2構建知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價指標體系知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款是一種權利質(zhì)押，具有非實物性、評估難、不易控制、流動性差等特點，因此，知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款的風險評價應有別于不動產(chǎn)抵押，充分考慮到知識產(chǎn)權的特殊性。在對知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險識別的基礎上，以科學性、全面性、定量與定性分析相結合、可操作性原則，采用一定的方法對其風險進行計量和評價，構建科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價指標體系。根據(jù)上述風險識別中的分析結果，將科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價指標確定如下：一級指標為知識產(chǎn)權風險、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款管理和實現(xiàn)風險、科技型中小企業(yè)經(jīng)營風險。在一級指標下，根據(jù)影響上一級指標的因素分別設立二級指標和三級指標(見表1)1.3知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價指標權重分析網(wǎng)絡層次分析法(TheAnalyticNetworkProcess，ANP)是一種適用于非獨立的遞階層次結構問題的決策方法，它是在層次分析法(AHP)的基礎上發(fā)展而來的一種新的實用決策方法，是層次分析法的擴展，對于具有依賴性和反饋性結構的決策問題的解決更為有效和實際。對上述知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評價的具體指標采用層次分析法(AHP)分層確定各指標權重。具體步驟為：選擇銀行風險管理人員、科技型中小企業(yè)管理人員、高校相關方向研究人員等8人進行咨詢，請他們分層次對各指標的重要程度進行比較賦值，1、3、5、7、9分別表示同等重要、稍強、強、很強、絕對強，2、4、6、8則代表以上程度的中間值，將8人的賦值進行算術平均，平均數(shù)按四舍五入取整，得出了3個層次的比較判斷矩陣，采用根法針對具體的科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務，按各項指標評價標準確定梯次和分值，然后加權計算該知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務風險，確定該業(yè)務的風險等級，根據(jù)銀行的風險偏好，確定是否批準貸款。

　　2模糊綜合分析科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款評估

　　X公司是江蘇省一家高新科技企業(yè)，成立于2010年11月，注冊資金人民幣6000萬元，主要從事綜合自動化系統(tǒng)、動態(tài)無功補償、電能質(zhì)量治理和監(jiān)測保護控制類軟件和產(chǎn)品的開發(fā)、系統(tǒng)集成、銷售和服務，擁有發(fā)明專利2項，實用新型專利3項。

　　2.1模糊綜合分析法概述由于現(xiàn)實生活中存在許多無法運用精確數(shù)學對其進行描述和評價的現(xiàn)象和概念，稱為模糊現(xiàn)象和模糊概念，為解決此類問題誕生了一種新的評價方法——模糊綜合評價法。這種方法自誕生以來被廣泛運用，因為它可以解決各種不確定性問題，把定性評價轉化為定量評價。模糊評判的運用基本過程步驟為：(1)確定評價因素集;(2)確定評價等級集;(3)確定評價指標體系的權重集;(4)確定評判隸屬矩陣;(5)利用模糊矩陣的合成運算，得到綜合評價模型;(6)構建評語的實際數(shù)據(jù)集;(7)利用向量的乘積，計算最終評價結果。

　　2.2對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款風險評估進行模糊綜合分析

　　2.2.1計算隸屬度本文以X公司用為實證對象，邀請了8名專家，根據(jù)Y科技銀行對企業(yè)授信的評估報告進行打分，將所得結果歸一化得出每個指標的隸屬度，表2為各個指標的隸屬度，實際數(shù)據(jù)如表所示：

　　2.2.2因素模糊評價判斷在確定了隸屬度之后，本文得出了項目的法律風險R1，估值風險R2，處置風險R3，變現(xiàn)風險R4，法務風險R5，銀行管理程度R6，行業(yè)風險R7，財務風險R8，企業(yè)管理水平R9共九個模糊矩陣。由單個指標評價向量Ri(i=1，2，…，m)構成一級評判矩陣;根據(jù)AHP層次分析法得出該項目各個二級指標權重系數(shù)Wi;最后，利用模糊層次綜合評價的計算模型Bi=Ri*Wi，進而算出各個評價指標的模糊評價向量Bi;進而得出項目成熟度各因素的模糊關系矩陣B。

　　2.3利用模糊綜合分析法綜合評價本文將評價集合分為V={優(yōu)，良，中，低，差}共5個等級，并且規(guī)定“優(yōu)”對應分數(shù)區(qū)間為90—100;“良”對應分數(shù)區(qū)間為80-90;“中”對應分數(shù)區(qū)間為70—80;“低”對應分數(shù)區(qū)間為60—70;“差”對應分數(shù)區(qū)間為60分以下，評語“優(yōu)”、“良”、“中”、“低”、“差”對應的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險的程度為質(zhì)押融資風險“低”，“較低”，“中”，“較高”，“高”。通過對X公司知識產(chǎn)權質(zhì)押融資項目的知識產(chǎn)權風險、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款管理、實現(xiàn)風險和科技型中小企業(yè)經(jīng)營風險的評估，發(fā)現(xiàn)其在法律風險、估值風險、處置風險、法務風險、變現(xiàn)風險、銀行管理程度、行業(yè)風險、財務風險、企業(yè)管理水平等九個方面的處于良好水平，評估結果與Y科技銀行實際評估的情況較為符合，較好地驗證了本文建立的模型的有效性。本章運用模糊綜合分析法，對實際案例進行了實證分析，運用本文構建的科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險評價指標體系，對知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務進行風險評估，較好地驗證了本文建立的模型的有效性。

　　3結語

　　知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款是打通科技型中小企業(yè)融資渠道的有效方式，雖然目前正處于發(fā)展的初級階段，且存在很多問題，但其作為一種新興事物，總會有一個逐漸完善的過程。在這一過程中，對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款進行風險評估顯得尤為重要，本文創(chuàng)新風險評估理論，采用層次分析法確定權重，利用模糊綜合分析法進行實證分析，對于商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)提供知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務的風險評估產(chǎn)生了借鑒作用，促進知識創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

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