【摘 要】近來互聯網金融的蓬勃發展對整個中國金融生態產生了全方位的影響，市場各方對此極其關注并爭論不休。本文研究互聯網金融對商業銀行傳統業務的沖擊，以及促進商業銀行與互聯網金融健康發展的策略。

　　【關鍵詞】發表核心論文,互聯網金融,商業銀行,改革,發展

　　互聯網金融產品的出現，很多中低收入群體感受到利率帶來的收益，對閑置資金的投資興趣也大大提升。于是商業銀行的傳統業務受到沖擊，不再得以“壟斷”市場。5月9日，國務院發布的“新國九條”幾乎涉及基本市場的各個方面。指出了要促進“互聯網金融健康發展，支持有條件的互聯網企業參與資本市場，擴大資本市場的覆蓋面。商業銀行傳統業務在互聯網金融的潮流中的也在發生著便民便捷靈活的變革。

　　一、商業銀行概述

　　(一)商業銀行定義

　　商業銀行是金融體系中最重要的金融中介，傳統的商業銀行指專門吸收存款并發放貸款的直接參與存款貨幣創造的金融機構。隨著金融體系的發展與改革，現代商業銀行的界定是指以營利為目的，經營貨幣信用商品和提供金融服務的現代金融業組織。

　　(二)商業銀行業務

　　負債業務作為商業銀行的資金來源，是最基礎的業務，也是其他業務的前提。負債業務中的存款業務即活期存款，定期存款和儲蓄存款通過一種被動的方式來吸收資金，是商業銀行最具重要意義的核心業務，是銀行的生存之本，效益之源。而與此相對應的主動負債業務是指銀行發行金融債券，同業拆借，回購協議，向央行借款和轉貼現業務，在這種業務中，銀行占領了主動地位，能夠根據自身發展和資金流動性需要確定借入資金的時間，方式和數額。資產業務中，現金資產主要用來保持銀行的清償能力。現金資產需維持一定的比例，若比例過高，可以使資產有較高的流動性，但對現金占用過多，不利于銀行的其他業務的投資，減少了盈利的機會。反之，若比例過低，則不能及時滿足客戶的取款要求，對銀行的信譽，客戶資源有負面影響。表外業務是創新型的中間業務，是金融市場自由化創新化的產物，如擔保業務，承諾業務，創新型衍生金融工具的交易。

　　二、互聯網金融概述

　　(一)互聯網金融的定義

　　互聯網金融，顧名思義即是互聯網與金融的融合。官方解釋互聯網的精神為"開放、平等、協作、分享"滲透進傳統金融業。互聯網金融是對傳統金融的沿襲，也是互聯網技術和開放、共享、普惠、民主等互聯網精神對傳統金融的滲入，帶來了金融革命的變革，也帶來一系列監管挑戰。

　　普惠金融的精髓在于“普”，它代表了社會所有階層與群體，普惠金融旨在使他們都參與到金融體系中來，成為享受到金融服務的群體。普惠金融更是推動利率市場化的動力。

　　(二)互聯網金融的發展

　　20世紀互聯網在美國的誕生改變了人類社會，為互聯網金融奠定堅實的根基，以普通商品為交易對象的亞馬遜，阿里巴巴，以金融商品為交易對象的銀聯，工商銀行，證券交易所，都是把互聯網和金融完美結合的例子。電子商務在經濟全球化和網絡經濟化的趨勢下迅猛發展，尤其在中國成為WTO的一員以后，網絡銀行業務正在接受著來自全球銀行業的嚴峻挑戰， 部分強大的外資銀行， 進駐中國市場后，已經開始在電子化、網絡化方面捷足先登，踴躍出各種交易平臺。

　　(三)互聯網金融的應用

　　1、P2P小額借貸平臺

　　p2p是peer to peer lending的縮寫，即 “人人貸”。p2p網絡借貸是將網絡運用于小額借貸的新型金融模式。在這種模式中，從借貸最初所需要的文件資料到借貸過程中的所有程序，全部在網上進行并完成。

　　2、眾籌股權投資平臺

　　投資者在網上以股權的形式出資投資項目，讓發起人代為待處理日常事務，由而出現了類似眾籌網這樣的平臺。互聯網股權眾籌融資，成為當今眾多投資者青睞的模式。

　　3、阿里代表的非銀行金融機構小微信貸平臺

　　阿里小微信貸發布了兩款純信用貸款，即小信用貸款和微信用貸款，利用淘寶網、天貓對小規模和為企業和投資個人提供了很好的平臺，此前群體已經發展至300萬家。

　　(四)互聯網金融發展的優勢

　　1、金融網絡化與信息共享化

　　隨著金融的網絡化趨勢逐步明顯，互聯網將信息流，物流和資金流完美的結合，通過數據中介商，銀行可以參與小額商貸的融資，拓寬盈利渠道。金融市場上有很多規模較小，資金閑散，行業種類雜多的商貿零售業，在直接向銀行融資時，一般都會由于較低的信用額度和嚴格的審核程序而吃閉門羹，互聯網金融業促進了網絡信貸業務的崛起，阿里巴巴的阿里小貸，亞馬遜的Amazon Lending ，谷歌的廣告信貸業務等小額網絡信貸業務應運而生，為此類小額融資者帶來了福利。金融風險很大一部分原因是電商，買家，政府，監管機構之間掌握的信息不能及時的互相交流，以至于信息不對稱。而通過互聯網這樣一個平臺，金融機構的各方參與者可以快速高效的共享信息數據，在一定程度上降低了交易風險。

　　2、引領金融業改革創新

　　互聯網金融無疑是金融業的一個創新，余額寶、理財通這類金融理財產品在誕生之初曾出現過熱的現象，僅支付寶從上市之初至2012年年底，僅注冊的賬戶就有8億多，日交易的最大值甚至超過了200億元人民幣。2013年1月份銀行里的人民幣存款流失了9000多億元，而最早進入該領域的“余額寶”，三月份規模已超過4000億元，給商業銀行帶來了嚴重的沖擊，貌似互聯網金融是金融業破壞性的創新，其實不然，如今的互聯網作為一種服務性的工具，它給金融業帶來的是延續性的創新，從當前情況來看，經過市場自動調節機制，余額寶的收益已逐漸回歸理性，在5月5日，余額寶的7日年化收益率就逼近5%，為 5.022%，5月10日為5.008%，險守5%，5月11日首次跌破5%，為4.985%。互聯網金融是金融發展創新的必然結果，作為傳統銀行業務的補充，并沒有改變金融的本質，只是完善了金融服務，在服務實體經濟，為中小投資這拓寬融資渠道方面起了至關重要的作用。 　　三、互聯網金融對商業銀行傳統業務的沖擊――以余額寶為例

　　余額寶作為互聯網金融業務的一個典型代表，充分詮釋了互聯網金融對商業銀行傳統業務的沖擊。它通過支付寶這個平臺，聚集了大量的閑散資金，同時提供比銀行活期存款更高的收益。有數據表示，建設銀行等商業銀行一年期的活期存款利率為0.35%，而余額寶2014年5月14日的七日化年收益率為 4.9290%，以1000元為例，存在銀行，活期存款一年的收益只有3.5元，而投入余額寶，通過較高的收益率和增值服務，一年可獲得的收益有35到 40元。并且余額寶內的資金可隨時用于網上購物，支付寶轉賬，繳費等支付，所以大量的工薪階層和學生愿意把原來存在銀行的錢轉到余額寶內，通過這樣一種 “存款搬家”，銀行存款流入余額寶產品中。

　　然而，用戶受益并不是余額寶帶來的，而是余額寶背后的貨幣基金。貨幣基金作為金融機構，再將余額寶收集來的資金投放于銀行間市場。

　　圖1.余額寶獲取收益圖解

　　從這些來自余額寶官方的數據可以看出，自余額寶推出以來，其用戶量和資金額不斷增加，態勢良好。余額寶存款的吸納分去了商業銀行存款的一塊蛋糕，這樣，大型商業銀行近一年的負債率并沒有可觀的增長勢態。

　　圖2. 2013.1―2014.3大型商業銀行的資產負債情況

　　總而言之，余額寶等“寶寶”產品的出現，從客戶手里分攤了部分傳統商業銀行存款量。這樣，低成本的居民儲蓄存款變成了成本更高的同業存放。因此，這不會使銀行總的存款減少，但是資金的成本上升，所以銀行在從事資產業務時，會提高利率。實際上是把社會融資成本間接推高了。

　　四、商業銀行面對互聯網金融沖擊的應對策略

　　隨著互聯網金融的發展，商業銀行面臨傳統信貸客戶轉向債券、上市IPO和配股的壓力，銀行為了緩解這種局面，推出了以下策略：

　　1、提供綜合化金融服務

　　對于需求趨向于多樣化的現代企業而言。銀行需要為企業的運營投資、資產管理、融資咨詢等提供多樣化的服務;對需求趨于個性化的個人而言，互聯網上信息的共享，親切的服務，讓客戶感受到了平等和尊重，更具有親和力，這就要求銀行業在面對微小客戶時提供更優質的服務，更多的滿足廣大群眾細微的需求。居民收入不斷增加，財富積累越來越多，銀行需要放更多的精力在個人財富管理、消費信貸等服務上。

　　2、推出各種創新理財產品

　　面對互聯網金融的嚴重沖擊，部分商業銀行業推出了類似于余額寶這樣的理財產品。其中，民生銀行的大額起購點理財產品收益非常可觀，門檻100萬元的收益率為 6.3%; 500萬為6.7%。農行發售八款非保本收益的浮動理財產品，預期收益率在5%-5.5%之間，有段時間一度超過了余額寶的收益率。中信銀行與誠信基金合作，推出了“薪金寶”貨幣基金，這款貨幣基金可以用于申購、贖回、在ATM機上直接取現，同時還支持線上線下支付，在一定程度上實現了資金回流。

　　互聯網金融在初期出現過熱現象，許多貨幣型基金收益偏高，主要是因為第一季度和第四季度是市場上貨幣緊缺期，為貨幣基金的盈利創造了良好的市場環境，同時，由于互聯網金融發展迅速，各種法制監管措施還不夠完善，沒有與互聯網發展的步伐保持一致。為了促使互聯網金融與商業銀行共同發展，實現雙贏局面，互聯網金融需要完善監管體系，降低系統性風險。由于互聯網金融較低的準入門檻，參與者越來越多，其中包括大部分對金融知識和互聯網認識缺乏的民眾，這為互聯網金融的交易增加了復雜性，所以有關監管機構應該適時出臺相應的維護消費者權益的相關法律制度。同時，需要完善金融監管體系，銀監會，證監會，央行等各監管部門各司其職，在包容創新的基礎上保證監管到位。

　　從上述分析看出，近來，在互聯網金融的沖擊下傳統商業銀行的業務勢態呈下降趨勢，但它的地位仍然是不可動搖的。互聯網無疑已經融入人們的生活，在今后的發展大潮中，傳統銀行業也必將成立和不斷改革電子互聯網金融平臺。

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